Собственно вопрос: что это за база данных, зачем она нужна и как сделать так, что бы "простые смертные пользователи" не могли ее видеть?

Виртуальная таблица которая формируется при запуске сервера. В ней хранятся имена таблиц, колонок, привелегии пользователей и запретить её не как.

Нужно ее не запретить, а лишь сделать так, что бы пользователи ее не видели... ведь это реализовано на всяких хостингах..

просто используя пхпМайАдмин например, все видят 2 базы: свою и эту..

Не давать "простым смертным" root-привилегий; прочитать здесь;
http://dev[dot]mysql[dot]com/doc/refman/[dot][dot][dot]tion-schema[dot]html

Спасибо, прочитал. Да, действительно, в нее никто записать ничего не может(у меня правильные привилегии стоят, может только рут). Я ее скрыть хочу от посторонних глаз.. Хотя по идее пользователи не могут ее видеть, тем не менее они ее видят..